Boston Consulting Group (BCG) publicó su 22º informe anual Global Payments Report, resaltando la necesidad de tomar decisiones para asegurar un crecimiento rentable y sostenible a largo plazo en la industria de pagos.
El informe, titulado Fortune Favors the Bold, subraya cómo estas empresas deben enfrentar los retos derivados de las expectativas cambiantes de los clientes, el aumento de la regulación, las nuevas prioridades de los inversionistas y las disrupciones tecnológicas.
Según el informe, la industria global de pagos alcanzará los USD $2,3 billones para 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 5%.
Esta cifra es significativamente inferior al crecimiento del 9% registrado en los últimos cinco años, cuando el mercado alcanzó los USD$1,8 billones en 2023.
América del Norte y Europa experimentarán las mayores desaceleraciones, con un crecimiento anual proyectado de apenas un 3%.
En contraste, Asia- Pacífico seguirá siendo un motor de crecimiento con un 6% anual, impulsado por
la adopción de pagos digitales y el aumento de los consumidores de clase media.
América Latina y Medio Oriente y África se destacan con tasas de crecimiento más altas, del 9% y 7% respectivamente.
“El mercado de pagos en Latinoamérica está representando un desempeño y cambio único por la digitalización y adopción de nuevas tecnologías. Su crecimiento proyectado del 9% para 2028, este sector alcanzará los USD $297 mil millones en la región.
Las tarjetas de crédito, siguen siendo los principales impulsores de las ganancias de la industria. Aunque, el éxito de PIX en Brasil, muestra como los pagos cuenta a cuenta tienen mayor perspectiva de desarrollo”, afirmó Alejandro Tfeli, Managing Director & Partner de BCG.
El crecimiento en los pagos digitales alcanza su madurez en mercados clave.
En mercados avanzados como Estados Unidos, Reino Unido y los países nórdicos, la transición hacia medios digitales está casi completada, con menos del 10% de las transacciones realizadas en efectivo.
Incluso en mercados como Alemania, históricamente dependientes del efectivo, la proporción de
transacciones en efectivo en tiendas se redujo del 50% en 2010 a aproximadamente el 25% en 2023.
Esto refleja la madurez del mercado de pagos digitales, lo que disminuye las oportunidades de crecimiento rápido en los volúmenes de transacciones no efectivas.
Creación de valor para los accionistas mediante un cambio estratégico.
Históricamente, el crecimiento de los ingresos ha sido el principal motor del rendimiento total para los accionistas (TSR) en el sector. Entre 2016 y 2021, el crecimiento de los ingresos contribuyó a más del 55% del TSR total.
Entre 2021 y 2024, este panorama cambió con el crecimiento de ingresos, ganancias y la expansión múltiple jugando un rol equitativo en el TSR. Durante ese período, estrategias de retorno de capital como recompras y dividendos han ganado relevancia, representando el 36% del TSR.
Con un 33% de la base de inversionistas ahora centrada en el valor (frente al 26% en 2021), las expectativas de retornos tangibles en forma de dividendos y recompras de acciones se han intensificado.
Los pagos instantáneos y las monedas digitales están redefiniendo este ecosistema.
Los sistemas de pagos en tiempo real están revolucionando el procesamiento de transacciones, y es esencial que los actores anticipen una mayor adopción mediante la creación de soluciones pertinentes y la preparación de sus infraestructuras operativas.
El auge de las monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) representa otra disrupción significativa, con pagos programables que ofrecen nuevas eficiencias y casos de uso en transacciones financieras.
La adopción de estas tecnol ogías podría cambiar de manera significativa los métodos de pago tradicionales y el ecosistema en su conjunto.
La IA Generativa (GenAI) transformará la industria de pagos: actuar ahora es crucial.
La inteligencia artificial generativa (GenAI) se perfila como una tecnología revolucionaria para la industria. Los pioneros en su adopción ya están viendo mejoras en el servicio al cliente, la eficiencia operativa y la detección de fraudes.
Las empresas que no tomen medidas inmediatas corren el riesgo de quedarse rezagadas, ya que la GenAI se convertirá pronto en una necesidad competitiva.
Los actores del sector deben invertir de inmediato en capacidades de IA para mejorar la experiencia del cliente, optimizar sus operaciones y crear experiencias personalizadas a gran escala antes de que se cierre la ventana de oportunidad.
La modernización tecnológica es clave para mantenerse competitivos.
Las empresas líderes en la industria de pagos del futuro necesitarán una arquitectura tecnológica modular basada en la nube para mantenerse resilientes y rentables.
Al migrar a sistemas escalables en una infraestructura de mercado en constante modernización, las empresas pueden reducir su deuda tecnológica, disminuir costos operativos y acelerar el lanzamiento de productos al mercado.
Las compañías que ya están adoptando núcleos modernos para optimizar sus operaciones mantendrán una ventaja competitiva a través de la innovación continua.
El reporte completo se puede descargar en el enlace BCG.
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